Production Volume Variance


Production Volume Variance

The amount of fixed overhead costs that are not allocated to a product because actual production varies from budgeted production. Also known as fixed overhead volume variance.

Mathematically, production volume variance is expressed as:

(Actual Production - Budgeted Production) x Budgeted Overhead Rate

With the budgeted overhead rate defined as (budgeted fixed overhead / budgeted production). It may also be expressed as:

(Actual Production - Factory Capacity) x Budgeted Overhead Rate

With the budgeted overhead rate defined as (budgeted fixed overhead / factory capacity); in this case, production volume variance represents the cost of idle factory capacity.

When actual production is greater than budgeted production, production volume variance is favorable, since total fixed overhead is allocated to a greater number of units resulting in a lower production cost per unit and consequently greater profitability. Conversely, when actual production is lower than budgeted production, production volume variance is unfavorable.


Investment dictionary. . 2012.

Look at other dictionaries:

  • Отклонение объема производства (PRODUCTION VOLUME VARIANCE)  — См. Отклонение постоянных производственных накладных расходов по объему (Fixed Production Overhead Volume Variance) …   Словарь терминов по управленческому учету

  • Отклонение постоянных производственных накладных расходов по объему (FIXED PRODUCTION OVERHEAD VOLUME VARIANCE)  — Излишне или недостаточно распределенные постоянные производственные затраты, возникающие, когда фактический объем производства находится выше или ниже планового. Разность между плановыми и фактическими постоянными производственными накладными… …   Словарь терминов по управленческому учету

  • fixed overhead volume variance — overhead volume variance; = volume variance In a standard costing system, the difference arising between the actual production in units and the budgeted production, valued at the standard fixed overhead absorption rate per unit. It measures the… …   Accounting dictionary

  • Отклонение использования (UTILIZATION VARIANCE)  — См. Отклонение постоянных производственных накладных расходов по объему (Fixed Production Overhead Volume Variance) …   Словарь терминов по управленческому учету

  • Отклонение мощности (CAPACITY VARIANCE)  — См. Отклонение постоянных производственных накладных расходов по объему (Fixed Production Overhead Volume Variance) …   Словарь терминов по управленческому учету

  • Analyse De La Variance — L analyse de la variance (terme souvent abrégé par le terme anglais ANOVA : ANalysis Of VAriance) est un test statistique permettant de vérifier que plusieurs échantillons sont issus d une même population. Ce test s applique lorsque que l on …   Wikipédia en Français

  • Analyse de la variance — L analyse de la variance (terme souvent abrégé par le terme anglais ANOVA : ANalysis Of VAriance) est un test statistique permettant de vérifier que plusieurs échantillons sont issus d une même population. Ce test s applique lorsque l on… …   Wikipédia en Français

  • отклонение постоянных производственных накладных расходов по объему — отклонение использования отклонение мощности Излишне или недостаточно распределенные постоянные производственные затраты, возникающие, когда фактический объем производства находится выше или ниже планового. Разность между плановыми и фактическими …   Справочник технического переводчика

  • отклонение объема производства — См. Отклонение постоянных производственных накладных расходов по объему (Fixed Production Overhead Volume Variance). [http://www.lexikon.ru/dict/uprav/index.html] Тематики бухгалтерский учет EN production volume variance …   Справочник технического переводчика

  • accounting — /euh kown ting/, n. 1. the theory and system of setting up, maintaining, and auditing the books of a firm; art of analyzing the financial position and operating results of a business house from a study of its sales, purchases, overhead, etc.… …   Universalium